Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (17 Februari, 2020)
Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Hariyanto Wijaya, CFA, CPA (Aust), CMT (hariyanto.wijaya@miraeasset.co.id)
IHSG ditutup -0,1% pada hari Jumat karena kurangnya katalis dari dalam negeri. Beberapa counter big-cap rebound pada hari Jumat setelah koreksi yang cukup besar sebelumnya (ASII, BBNI, PGAS, PTBA, INDF, INTP, SMGR, CPIN). Investor mengawasi data perdagangan Januari yang akan diumumkan hari ini pukul 11 pagi (perkiraan median Bloomberg memperkirakan ekspor naik 1,19% secara tahunan dengan defisit perdagangan USD375juta). Kami memperkirakan IHSG akan diperdagangkan sideways hari ini.
Indeks AS ditutup beragam pada hari Jumat karena investor menilai serangkaian pembaruan ekonomi, pendapatan, dan geopolitik. Indeks sentimen konsumen Universitas Michigan AS naik menjadi 100,9 untuk Februari, pembacaan tertinggi dalam hampir dua tahun. Dalam berita geopolitik, ketegangan antara AS dan Cina berkobar ketika Departemen Kehakiman AS mengumumkan tuduhan pemerasan dan konspirasi untuk raksasa telekomunikasi China Huawei.
Market Indicator
JCI: 5,871.95 (-0.70%)
EIDO: 24.11 (-1.87%)
DJIA: 29,423.31 (-0.43%)
FTSE100: 7,452.03 (-1.09%)
USD/IDR: 13,694 (0.15%)
10yr GB yield: 6.58% (+1bps)
Oil Price: 51.42 (0.49%)
Foreign net purchase: IDR48.6bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BMRI, PGAS, BBNI, ASII, BBRI
TOP SELL: SMGR, BTPS, ADRO, BBCA, ICBP
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBCA, BMRI, DNET, BBRI, BIRD
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
Actual Forecast Previous
Core Retail Sales (MoM) (Jan) US 0.3% 0.3% 0.6%
Export Price Index (MoM) (Jan) US 0.7% -0.1% -0.2%
Retail Sales (MoM) (Jan) US 0.3% 0.3% 0.2%
*DADA +69.6%. PT Diamond Citra Propertindo Tbk. (DADA) menjadi emiten ke-85 yang mewarnai indeks properti dan konstruksi.
*ISAT +6.0%. Advan gandeng Indosat Ooredo meluncurkan Hape Online - Smart Feature Phone. Melalui produk barunya, manajemen berharap bisa mendukung pemerataan akses internet. Direktur Operasional Advan, Chandra Tansri menyebutkan pihaknya menyambut kerjasama tersebut.
*WSBP +1.8%. PT Waskita Beton Precast Tbk targetkan raihan kontrak baru sepanjang kuartal I/2020 mampu tumbuh 32,15% secara year on year (YoY). Adapun proyek yang diandalkan dari proyek infrastruktur maupun non infrastruktur.
*MINA -24.7%. Bursa Efek Indonesia (BEI) membuka kembali perdagangan saham PT Sanurhasta Mitra Tbk (MINA) di pasar reguler dan pasar tunai mulai sesi I 14 Februari 2020. Seperti diketahui BEI menghentikan sementara perdagangan saham perseroan sejak tanggal 16 Januari 2020 karena terjadinya penurunan harga kumulatif yang signifikan
*INDY -1.8%. PT Indika Energy Tbk. terus menggenjot diversifikasi bisnis di saat industri batu bara tengah dalam tekanan. Managemen mengatakan tahun ini perseroan bakal fokus melanjutkan ekspansi di lini usaha non batu bara yang mana sudah dimulai sejak dua tahun terakhir.
Technical Insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
IHSG Daily, 5,866.94 (-0.09%), consolidation, trading range 5,830– 5,879. Indikator MFI optimized , indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized cenderung turun namun sudah relative terbatas.. Sementara itu pada periode weekly indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized masih konsolidasi di oversold area. Daily support di 5,830 dan daily resistance di 5,879. Cut loss level di 5,789.
GGRM Daily , 54,575 (-1.13%),trading buy , trading range 54,200 – 55,275. Indikator MFI optimized , indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized sudah berada di oversold area Daily support di 54,200 sementara itu daily resistance di 55,275 Cut loss level 54,050.
INDF Weekly, 7,150 (-8.92%), trading buy, trading range 7,075–7,475. Indikator MFI optimized ,indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized sudah berada di oversold area. Weekly support di 7,075 sementara itu Weekly resistance di 7,475. Cut loss level di 6,850.
MDKA Weekly, 1,220 (+1.24%), trading buy, trading range 1,180 – 1,265. Indikator MFI optimized ,indikator RSI optimized serta indikator W%R optimized masih cenderung naik. Perkiraan weekly support di 1,175 dan weekly resistance di 1,265.Cut loss level di 1,100.
Daily write up
Poultry - Learning from the past bird flu outbreak by Emma A. Fauni (emma.fauni@miraeasset.co.id)
-Belakangan media memberitakan tentang wabah virus flu burung di China. Sampai saat ini, belum ada kasus yang dilaporkan secara resmi di Indonesia.
-Menurut kami, seharusnya hal ini tidak terlalu mengkhawatirkan seperti ketika tahun 2003, karena: 1) penanganan yang lebih baik untuk pencegahan virus flu burung melalui vaksin; dan, 2) konsumen yang sudah lebih teredukasi bahwa tidak ada risiko terserang flu burung jika mengkonsumsi ayam yang dimasak dengan benar.
-Berdasarkan pengamatan kami, ayam yang lebih rentan terhadap virus flu burung yaitu: 1) ayam kampung dan bebek dalam sistem pemeliharaan terbuka, terutama yang tidak divaksin; dan, 2) unggas yang memiliki siklus hidup yang lebih panjang karena menumpuknya kotoran ayam dan amonia sehingga menyebabkan stres dan penurunan daya tahan tubuh.
-Dampak wabah flu burung pada perusahaan unggas bisa dikatakan sulit untuk dideteksi selama wabah. Meskipun dua pemain terbesar, CPIN dan JPFA, membukukan kerugian bersih pada tahun 2004, hal tersebut lebih disebabkan oleh kerugian nilai tukar mata uang asing.
- Kami masih mempertahankan proyeksi kami tetapi menyadari risikonya. Saat ini kami mempertahankan pandangan Overweight kami di sektor ini dengan JPFA (Buy/TP Rp2,000) dan MAIN (Buy/TP Rp1,260) sebagai top picks kami.
(See Full Report: https://bit.ly/2V81rRp )
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Flash Focus
Flash Focus – Poultry: Increased reference price for poultry products by Emma A. Fauni (emma.fauni@miraeasset.co.id)
Feb 14, 2020
What happens?
Peraturan tersebut merevisi harga referensi yang sebelumnya diatur oleh Peraturan Menteri Perdagangan No. 96/2008. Peraturan terbaru menetapkan kenaikan dalam kisaran harga referensi untuk ayam pedaging pada tingkat petani dan konsumen sebesar Rp1.000 / kg dan menetapkan harga referensi baru untuk DOC di Rp5.000-6.000 / burung. Peraturan ini akan mulai berlaku pada 5 Februari 2020.
What’s our take on this?
Pengumuman ini memberikan sentimen positif untuk sektor poultry. Namun, kami ragu bahwa ini akan efektif untuk memastikan bahwa harga yang beredar di pasar akan berada dalam kisaran referensi harga. Kami percaya bahwa langkah pemerintah lainnya, seperti pengurangan pasokan, adalah alat yang lebih efektif untuk menyesuaikan pasokan untuk mencegah tekanan lebih lanjut pada harga ayam pedaging. Kami mempertahankan overweight call kami di sektor ini karena kami berharap bahwa kegiatan pemusnahan agresif baru-baru ini untuk meningkatkan harga ayam pedaging di masa depan. Sejauh ini, harga broiler telah mencapai level IDR18,000-19,000 / kg dari level IDR14,000-15,000 / kg di bulan Januari, berkat pemusnahan 13 juta FS / minggu selama sebulan penuh di bulan Januari. Kami memilih JPFA (Beli / TP Rp2.000) dan MAIN (Beli / TP Rp1.260) sebagai pilihan utama kami.
(See Full Report: https://bit.ly/39BJfn5 )
Komentar
Posting Komentar