Rekomendasi Saham Mirae Asset | CPIN, LSIP, MDKA

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (16 Januari, 2020)

Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Hariyanto Wijaya, CFA, CPA (Aust), CMT (hariyanto.wijaya@miraeasset.co.id)

IHSG ditutup melemah -0.7% pada hari Rabu. Indonesia membukukan neraca perdagangan defisit yang lebih baik dari perkiraan pada bulan Desember (Aktual Desember: -USD0.03 miliar vs konsensus yang diperkirakan: -USD0.47 miliar vs November: -USD1.39 miliar). Cuaca kering menyeret cadangan minyak sawit Indonesia ke level mendekati 8 bulan, yang seharusnya menopang harga CPO yang menguntungkan. Kami berharap IHSG akan diperdagangkan mixed cenderung naik hari ini.

Indeks AS ditutup lebih tinggi pada hari Rabu karena investor mencerna laba bersih perusahaan 4Q19 dan penandatanganan pakta perdagangan "fase satu" AS-China. Ketentuan perjanjian bertujuan untuk mengekang pencurian kekayaan intelektual dan mendorong ekspor AS ke Tiongkok USD200 miliar dalam upaya untuk menutup ketidakseimbangan perdagangan antara AS dan Cina. Administrasi Trump mengatakan, mekanisme penegakan hukum yang berlaku membedakan kesepakatan ini dari kesepakatan sebelumnya antara kedua negara.

Market Indicator

JCI: 6,283.37 (-0.66%)

EIDO: 26.09 (-1.06%)

DJIA: 29,030.22 (+0.31%)

FTSE100: 7,642.80 (+0.27%)

USD/IDR: 13,695 (+0.27%)

10yr GB yield: 6.88% (1bps)

Oil Price: 57.81 (-0.72%)

Foreign net purchase: IDR79.6bn 

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141) 

TOP BUY: ASII, BBCA, BMRI, INDF, GGRM

TOP SELL: TLKM, UNTR, LPPF, BBNI, SCMA

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102) 

TLKM, BBCA, BBRI, BMRI, ASII

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers 

Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

Actual   Forecast  Previous

Core PPI (MoM) (Dec) US 0.1% 0.2% -0.2% 

PPI (MoM) (Dec) US 0.1% 0.2% 0.0% 

Crude Oil Inventories US -2.549M -0.474M 1.164M

*TRIN +70.0%. PT Perintis Triniti Properti Tbk (TRIN) mencatatkan sahamnya di lantai bursa untuk pertama kalinya dengan PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia dan Royal Investium Sekuritas selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek. PT Perintis Triniti Properti Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang real estate.

*SIDO +0.7%. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk. (SIDO) mematok target pertumbuhan kinerja keungan baik dari sisi pendapatan maupun laba bersih pada tahun ini di atas 10%. Optimisme perusahaan masih berasal potensi permintaan pasar domestik dan juga pasar ekspor, serta penetrasi negara ekspor baru.

*DOID -3.4%. PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) masih berupaya merampungkan perpanjangan kontrak dengan beberapa pelanggan utamanya yaitu PT Kideco Jaya Agung dan PT Berau Coal,  kontrak jasa pertambangan DOID dengan Kideco Jaya Agung sebenarnya telah usai pada akhir tahun lalu. Kontrak DOID dengan Berau Coal juga akan selesai di pengujung tahun ini, kedua kontrak tersebut masih dalam pembahasan secara intensif di internal perusahaan

*PTBA -3.5%, ITMG -4.5%, ADRO -5.4%. Harga batubara USD70.80 turun 2.14%.

*AALI -5.1%, LSIP -2.5%, BWPT -5.2%. Harga minyak kelapa sawit RM3032 turun 2.38%.

Technical Insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 6,283.37 (-0.66%), consolidation, trading range 6,272 – 6,318. indikator MFI optimize masih cenderung naik namun indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized masih cenderung turun Sementara itu pada periode weekly indikator MFI optimized indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized cenderung konsolidasi Daily support di 6,272 dan daily resistance di 6,318. Cut loss level di 6,280.

*CPIN Daily, 7,200 (+2.13%) trading buy, trading range 7,050 – 7,300. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized, indikator RSI optimized masih cenderung naik. Daily support  di 7,050 sementara itu daily resistance 7,300. Cut loss level  di 6,950.

*LSIP Daily, 1,340 (-2.55%), buy on weakness, trading range 1,320 – 1,370. indikator MFI optimized ,indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized sudah berada di oversold area. Daily support  di  1,320 sementara itu daily resistance  di  1,370. Cut loss level  di 1,320.

*MDKA Daily,1,145 (+0.44%) trading buy, trading range 1,130 – 1,190. Indikator MFI optimized dan indikator RSI optimized cenderung naik dan indikator W%R optimized cenderung konsolidasi dan berpotensi menguat Perkiraan daily support di 1,330 dan daily resistance di 1,190.Cut loss level di 1,130.

Daily write up

Trend Focus - Indonesia’s logistics show promising growth  by Handiman Soetoyo (handiman.soetoyo@miraeasset.co.id) 

- Pasar logistik Indonesia bernilai USD55,9bn pada 2018 (CAGR 7,9% dalam 5 tahun terakhir). Logistik berkontribusi 5,5% terhadap total PDB pada tahun 2018. Indonesia menempati urutan ke 16 dalam hal PDB nominal, yaitu USD1.042bn, dan memiliki total populasi 264 juta. Oleh karena itu, Indonesia menjadi salah satu pasar logistik terbesar di ASEAN.

- Pasar logistik tumbuh dari USD38,3bn pada 2013 menjadi USD55,9bn pada 2018 karena Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional 2015-2019 (RPJMN 2015-2019). Program ini mencakup jalan konstruksi untuk 3.650,0 km jalan, 15 bandara baru, 24 pelabuhan laut baru, dan 3.258,0 km jalur kereta api panjang. Ke depan, RPJMN 2020-2024 berfokus pada peningkatan infrastruktur Indonesia timur yang kurang berkembang. Melihat apa yang telah dicapai pemerintah dalam proyek sebelumnya, kami yakin infrastruktur akan meningkatkan daya saing logistik Indonesia.

- Smartphone menempati urutan pertama dalam memberikan kontribusi traffic internet di Indonesia, sekitar 70% pengguna internet di Indonesia berasal dari smartphone karena harga yang lebih terjangkau. Menurut laporan McKinsey, 75% online check-out di Indonesia berasal dari smartphone. Dengan selesainya Palapa Ring Project pada tahun 2019, E-commerce diharapkan menjadi pendorong pertumbuhan bagi penyedia logistik di Indonesia.

- Pemerintah Indonesia telah memberlakukan Peraturan Presiden No. 44 tahun 2016, di mana Daftar Negatif 2016 telah dikeluarkan untuk mendorong investasi asing. Investor asing sekarang dapat memiliki 49% -100% kepemilikan di lini bisnis tertentu. Menurut kami ini akan menjadi katalis positif untuk logistik Indonesia karena masuknya bantuan dana asing ke Indonesia.

(See full report: http://bit.ly/3708y19 )