Rekomendasi Saham Mirae Asset Sekuritas | BRPT, SMGR, CTRA

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (16 Oktober, 2019)
Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Hariyanto Wijaya, CFA, CPA (Aust), CMT (hariyanto.wijaya@miraeasset.co.id)
IHSG ditutup menguat +0.5%, dipimpin oleh sektor industri dasar (INKP, TKIM). Neraca perdagangan Indonesia bulan September berubah menjadi defisit USD 160juta (vs estimasi konsensus surplus perdagangan USD124juta). Defisit perdagangan dipertahankan pada tingkat yang relatif dapat dikelola. Defisit perdagangan bulanan rata-rata berkisar sekitar USD200 juta di 9M19. ACES membukukan SSSG yang kuat sebesar 12.5% pada bulan September (vs 8.7% pada bulan Agustus). Kami berharap IHSG akan diperdagangkan mixed ke cenderung naik hari ini.

Indeks AS ditutup lebih tinggi pada hari Selasa karena earnings season 3Q19 dimulai dengan laba bersih bank yang lebih baik dari yang diharapkan. JPMorgan, Wells Fargo, Goldman, dan Citi memulai babak ini. JPMorgan menguat 4.1% ke level tertinggi sepanjang masa setelah membukukan kenaikan laba bersih ketujuh kuartal berturut-turut. Dari sisi geopolitik, China ingin tarif pembalasan dihapus sebelum pihaknyasetuju untuk membeli sebanyak USD50 miliar produk pertanian AS.

Market Indicator
JCI: 6,158.17 (+0.51%)
EIDO: 24.60 (+1.23%)
DJIA: 27,024.80 (+0.89%)
FTSE100: 7,211.64 (-0.03%)
USD/IDR: 14,166 (+0.18%)
10yr GB yield: 7.21% (-2bps)
Oil Price: 52.81 (-1.46%)
Foreign net purchase: -IDR643.2bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: ISAT, BBCA, INTP, UNVR, INKP
TOP SELL: BMRI, BBRI, BBNI, ASII, GGRM

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBRI, HOME, BMRI, TLKM, BBCA


Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

 Actual Forecast Previous
German ZEW Current Conditions (Oct) -25.3 -26.0 -19.9
German ZEW Economic Sentiment (Oct) -22.8 -27.0 -22.5

*IRRA +49.7%. Pada hari ini (15/10/2019), PT Itama Ranoraya Tbk (IRRA) mencatatkan sahamnya di lantai bursa untuk pertama kalinya dengan PT BNI Sekuritas dan PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek.
*ISAT +7.2%. Operator seluler Indosat Ooredoo mengumumkan penandatanganan perjanjian jual-beli (Sales and Purchase Agreement/SPA) dengan PT Daya mitra Telekomunikasi (Mitratel) dan PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo). Keduanya ditetapkan sebagai pemenang tender penjualan 3.100 menara telekomunikasi milik Indosat Ooredoo.
*KRAS +1.7%, PGAS +1.8%. PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) tengah memfinalisasi rencana spin off bisnis distribusi gas PT Krakatau Daya Listrik (KDL) dan dilanjutkan dengan pembentukan perusahaan patungan (joint venture/JV) dengan PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS).
*ACES +1.1% .Ace Hardware Indonesia’s Sept. Same-Store Sales naik 12.5% Y/Y
*AALI -0.4%, LSIP -1.6%.  Harga minyak sawit mentah RM2156 turun 1.19%.


Technical Insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 6,158.17 (+0.51%), test resistance at 6,184, trading range 6,145 – 6,184. Indikator MFI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung naik. Sementara pada periode weekly indikator MFI optimized , indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized mulai bergerak naik. Daily support di 6,145 dan resistance di 6,184. Cut loss level di 6,096.

*BRPT Weekly  ,940 (+0.53%),trading buy, trading range 890 – 980. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized akan menguji support trend line. Weekly support  di 890 sementara itu weekly  resistance  di 980. Cut loss level  di 830.

*SMGR Weekly 12,350 (+4.44%), trading buy, trading range 11,700 – 12,700. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan RSI optimized  cenderung naik. Weekly support  di  11,700 sementara itu weekly resistance  di 12,700. Cut loss level  di  10,725.

*CTRA Weekly, 1,150 (+0.88%), trading buy, trading range 1,085 – 1,200. Indikator MFI optimized , indikator W%R optimized dan indikator RSI optimized cenderung naik. Perkiraan weekky support di 1,085 dan weekly resistance di 1,200. Cut loss level di 990.


Daily write up
Cement - Lowering expectations by Mimi Halimin (mimi.halimin@miraeasset.co.id)

- Konsumsi semen domestik pada bulan September tumbuh relatif flat YoY, dengan volume domestik 9M19 kumulatif masih dalam pertumbuhan negatif -1.5% YoY.

- Konsumsi semen di 3Q19 memang lebih baik dari 2Q19. Namun, kami menurunkan ekspektasi konsumsi semen dalam negeri untuk FY19 karena kami tidak melihat adanya katalis yang kuat untuk mendorong konsumsi semen untuk tahun ini.

- Kami mempertahankan possi netral di sektor semen.

(See full report: http://bit.ly/2oLNRVI )