google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham PWON | earnings above ours and consensus estimate Langsung ke konten utama

Analisa Saham PWON | earnings above ours and consensus estimate

PWON (BUY, TP: 725): earnings above ours and consensus estimate

PWON mencatatkan pendapatan sebesar Rp1,8 triliun di 4Q18, +0,0% QoQ, +36,6% YoY, sehingga pendapatan di 2018 tercatat sebesar Rp7,1 triliun, +23,2% YoY, diatas estimasi (PANS: 110%; Cons: 107%) peningkatan  pendapatan didorong oleh: (1) kenaikan pendapatan sewa yang naik ke Rp1,6 triliun, +16,4% YoY (2) penjualan kondominium dan kantor yang naik ke Rp2,2 triliun, +12% YoY serta penjualan tanah dan bangunan yang naik ke Rp1,4 triliun, +76,8% YoY. Kenaikan marjin laba bersih ke 41,2% di 4Q18 (3Q18: 35,2%; 4Q17: 33,3%) yang disebabkan oleh penurunan net gearing ratio ke 0,07x (2017: 0,16x) mengakibatkan beban bunga tercatat turun ke Rp273 miliar, -18,7% YoY sehingga laba bersih naik ke Rp762 miliar, +17,1% QoQ, +69,0% YoY, sehingga laba di 2018, tercatat sebesar Rp2,5 triliun, +35,8% YoY, diatas estimasi (PANS: 115%; Kons: 112%).

Kami masih merekomendasikan BUY untuk PWON dengan TP:725 (implied 39,9% discount to NAV), didorong oleh: (1) porsi recurring income yang tinggi yang memitigasi perlambatan penjualan di segmen properti (2) semakin kuatnya neraca didorong oleh penurunan tingkat hutang serta (3) pengembangan proyek mixed-use di bekasi yang akan mendukung marketing sales kedepannya. Saat ini PWON diperdagangkan di 44% discount to NAV


Best Regards,
Panin Sekuritas
Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Apa itu Saham ? Pengertian, Contoh, Jenis, Keuntungan, Resiko

Apa itu Saham? Saham adalah jenis surat berharga yang menandakan kepemilikan secara proporsional dalam sebuah perusahaan penerbitnya. Saham kadang disebut ekuitas. Saham memberikan hak kepada pemegang saham atas proporsi aset dan pendapatan perusahaan.  Saham pada umumnya  dijual dan dibeli di bursa saham . Akan tetapi saham juga dijual secara pribadi. Transaksi saham harus sesuai dengan peraturan pemerintah yang dimaksudkan untuk melindungi investor dari praktik penipuan.  Secara historis, investasi saham telah mengungguli sebagian besar investasi lainnya dalam jangka panjang. Investasi saham dapat dilakukan melalui broker saham online atau sekuritas saham yang terdaftar di lembaga yang mengaturnya di sebuah negara.  Sebuah perusahaan terbuka menerbitkan / menjual saham dalam rangka mengumpulkan dana untuk menjalankan bisnisnya. Pemegang saham, ibaratnya telah membeli secuil perusahaan dan memiliki hak atas sebagian aset dan pendapatannya. Dengan kata lain, pemegan
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Membaca Grafik Saham di Bursa Efek

grafik candlestick saham Pergerakan harga instrumen finansial baik saham maupun forex biasanya digambarkan dalam bentuk grafik. Grafik ini memudahkan trader untuk mengetahui pola-pola pergerakan harga yang terjadi sebelumnya. Ada beberapa jenis grafik yang biasa dipakai di pasar finansial yaitu: Line Chart/Grafik Garis Bar Chart/Grafik Batang Candlestick Chart/Grafik Lilin Grafik  Line Chart  hanya memuat data harga dipenutupan perdagangan yang digambarkan dalam bentuk garis saja. Sementara  Bar Chart  dan  Candlestick Chart  hampir sama dikarenakan memuat data harga pembukaan, harga penutupan, harga tertinggi dan terendah. Hanya saja grafik candlestick lebih mudah dibaca dibandingkan grafik bar. Di samping itu keunggulan lain dari candlestick chart adalah mampu menampilkan psikologi pasar dengan tampilan yang lebih mudah dibaca. Berikut tampilan masing-masing chart menggunakan contoh Indeks S&P500: Line Chart Bar Chart Candlestick Chart Saya priba
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Rekomendasi Saham BBRI, GGRM, DRMA dan ACST oleh RHB Sekuritas Indonesia | 26 Oktober 2023

RHB Sekuritas Indonesia 26 Oktober 2023 Muhammad Wafi PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) Bank Rakyat Indonesia terlihat kembali melakukan rebound disertai volume dan menguji resistance garis MA20 sekaligus resistance bearish channel-nya. Jika mampu breakout resistance garis MA20 maka akan mengkonfirmasi sinyal reversal dari fase bearish untuk menguji resistance garis MA50. Rekomendasi: Buy area disekitar Rp 5.125 dengan target jual di Rp 5.325 hingga Rp 5.575. Cut loss di Rp 5.000. PT Gudang Garam Tbk (GGRM) Gudang Garam terlihat melakukan rebound dan breakout resistance garis MA50 disertai volume dan menguji resistance garis MA20. Jika mampu breakout resistance garis MA20 maka akan mengkonfirmasi sinyal breakout menuju fase bullish dan menguji level tertingginya di bulan Oktober 2023. Rekomendasi: Buy area disekitar Rp 24.800 dengan target jual di Rp 25.375 hingga Rp 26.650. Cut loss di Rp 24.525. PT Dharma Polimetal Tbk (DRMA) Dharma Polimetal terlihat melakukan rebound d
Posting Komentar
Baca selengkapnya