Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia | 10 September 2018

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (10 September, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)

Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Global market mengalami koreksi tajam minggu lalu (IHSG -2,8% WoW) di tengah kekhawatiran perdagangan yang masih ada (yaitu, Presiden Trump mengisyaratkan bahwa ia akan memberlakukan tarif pada hampir semua barang impor Cina: USD50milyar + USD200milyar + USD267milyar). Perundingan perdagangan antara AS dan Kanada untuk NAFTA replacement berlanjut tetapi belum mencapai kesepakatan. US non-farm payrolls meningkat sebesar 201k pada bulan Agustus (vs consensus 190k), sedangkan rata-rata penghasilan per jam meningkat lebih tinggi dari perkiraan (+2,9% YoY) - yang merupakan laju pertumbuhan tercepat sejak 2009. Unemployment berada di level 3,9%. Data employment terbaru yang berasal dari AS seharusnya mengkonfirmasi jalur kenaikan suku bunga Fed kedepannya. Secara keseluruhan, kami memperkirakan IHSG akan trade lebih rendah hari ini.

Market Indicator
JCI: 5,851.47 (+1.30%)
EIDO: 22.21 (+1.14%)
DJIA: 25,916.54 (-0.31%)
FTSE100: 7,277.70 (-0.56%)
USD/IDR: 14,820 (-0.49%)
10yr GB yield: 8.46% (-11bps)
Oil Price: 67.75 (-0.03%)
Foreign net purchase: -IDR280.3bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: ASII, HMSP, TKIM, INKP, UNTR
TOP SELL: TLKM, BMRI, BBRI, SMGR, PTBA

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBRI, BBCA, TLKM, ASII, BMRI

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)

Tingkat pengangguran AS tidak berubah pada 3,9% pada bulan Agustus
AS menciptakan 201.000 pekerjaan baru pada bulan Agustus, sesuai perkiraan

*SSIA +6.8%. PT Surya Semesta hanya tawarkan obligasi Rp 900 M
*BBTN +3.1%. Antisipasi Pelemahan Ekonomi, BTN Dorong Pertumbuhan Sektor Riil
*JPFA +0.9%. Terlambat laporkan akuisisi, JAPFA dihukum KPPU
*BMRI +1.1%. Pertamina-Mandiri genjot transaksi nontunai di Bali
*BNLI +0.4%. Peringkat Bank Permata ditegaskan di idAAA
*MASA -4.9%. Pieter Tanuri tambah saham di Multistrada Arah Sarana

Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)

*IHSG Daily, 5,581.46(+1.30% ) consolidation, trading range hari ini 5,868, – 5,924. Indikator MFI optimized  dan indikator RSI optimized masih cenderung naik lebih lanjut. Pada periode weekly ,indikator MFI optimized , indikator RSI optimized dan Stochastic %D optimized  masih bergerak turun. Daily resistance terdekat di 5,800 dan support di 5,741.Cut loss level di 5,797.

*TKIM Daily, 13,225 (-0.9%), trading buy ,trading range 12,825 – 13,675. indikator MFI  optimized dan indikator William %R  optimized dan indikator Stochastic %D masih cenderung naik. Daily support di 12,825 dan resistance di 13,675. Cut loss level di 12,250.

*SMGR  Daily,  8,975 (+1.31%), trading buy,  8,750 – 9,175. Indikator MFI optimized & W%R optimized masih cenderung naik. Daily dan Weekly resistance di 9,175 dan 9,275. Sementara itu daily dan weekly support di 8,750 dan 8,675. Cut loss level di 8,400.

*INKP Daily, 17,975 (-0.96%),trading buy,  trading range 17,475 – 18,325 . Indikator MFI optimized  akan menguji support trend line dan indkator Stochastic%D  optimized cenderung naik. Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikkan masih terlihat . Perkiraan daily dan weekly support di 17,475 dan 17,075. Daily dan weekly resistance di 18,325 dan 19,300. Cut loss level di 16,700.

Daily write up
Trend Focus: More travelers fly into Indonesia by Lee Young Jun (lee.youngjun@miraeasset.co.id)

-Industri pariwisata mendapat perhatian khusus oleh pemerintah dengan target kontribusi 15% terhadap PDB pada 2019.

-Total wisman yang masuk meningkat 13.1% YoY di Januari-Juni 2018. Kami percaya bahwa strategi pemerintah dapat mendorong lebih banyak aktivitas perjalanan di masa mendatang. 3 strategi utama adalah 1) Low Cost Carrier Terminal (LCCT), 2) Hot Deals, dan 3) Competing Destination Model (CDM).

-Menurut kementerian pariwisata, biaya rata-rata penciptaan pekerjaan industri lain adalah sekitar USD100,000/pekerjaan, sedangkan biaya pariwisata hanya sekitar USD5,000/pekerjaan yang jauh lebih murah untuk menciptakan pekerjaan daripada industri lain.

-Menurut Kementerian Pariwisata, rata-rata, LCC tumbuh sebesar 55% sementara full-service dan total penumpang internasional meningkat 13% dan 7% selama beberapa tahun. Kami percaya Garuda Indonesia (GIAA/Trading Buy/TP IDR255) akan mendapat keuntungan melalui Citilink Airline (Premium LCC). Risiko utama adalah kenaikan harga minyak dan ketidakpastian mengenai kemungkinan perubahan komposisi manajemen perusahaan pada 12 September 2018 melalui rapat umum pemegang saham luar biasa.
(Lihat selengkapnya: https://goo.gl/Cjx6ew)             
Please click here to view full report