Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (Juni 28, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Wall Street ditutup lebih rendah pada hari Rabu dengan DJIA turun 165,25 poin menjadi 24.117,59 di mana Intel di antara saham berkinerja terburuk dalam indeks. S&P turun 0,9% menjadi 2.699,63 dan juga diikuti oleh Nasdaq yang turun 1,5% menjadi 7.445,08. Hari ini, kami perkirakan IHSG diperdagangkan lebih rendah karena pelemahan IDR terhadap USD. Dari pandangan ahli strategi, Head of Research kami telah menurunkan target PDB dan IHSG kami. Lebih lanjut, Head of Research kami menegaskan kembali merekomendasi taktik underweight dan investor untuk tidak menanggapi reaksi. (Lihat lebih lanjut di “Don’t’ fight the current” https://goo.gl/qx8Ffi ).
The Asiamoney Brokers Poll 2018 will run from June 4~August 10.
We would appreciate if you could participate.
Click to participate (https://goo.gl/Lmg3Ro)
Click for the methodology (https://goo.gl/3NiDU5)
Market Indicator
JCI: 5,787.55 (-0.65%)
EIDO: 22.63 (-1.99%)
DJIA: 24,117.59 (-0.68%)
FTSE100: 7,621.69 (+1.11%)
USD/IDR: 14,179 (+0.14%)
10yr GB yield: 7.79% (+6bps)
Oil Price: 70.76 (+3.16%)
Foreign net purchase: -IDR539.5bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: TLKM, SWAT, BMRI, IKNP, MEDC
TOP SELL: BBNI, ADRO, UNTR, ASII, BBRI
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
TLKM, BBRI, BBCA, INKP, POOL
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
Advanced retail inventories A.S naik 0,4% pada bulan Mei
Defisit perdagangan AS dalam barang menyempit 3,7% menjadi $ 64,8 miliar pada bulan Mei
Peningkatan pada core orders tahunan turun menjadi 6,8%
Core capital goods turun 0,2% pada bulan Mei
Durable goods dikurangi transportasi turun 0,3%
Durable goods orders AS turun 0,6% pada bulan Mei
*INKP +1.06%. INKP sepakat pembagian deviden RP 100 per saham.
*JSMR +1.43%. Jasa Marga menghasilkan laba dari beleid jalan tol.
*LCKM +1.37%. LCKM sepakat membagikan deviden tunai RP 1 per saham.
*TMAS -0.48%. Tempuran Emas belanja peralatan bongkar muat.
*AMIN -0.86%. AMIN akan membagikan deviden RP 8 per saham.
Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
*IHSG Daily,5,787.55(-0.65%), consolidation, trading range hari ini 5,771– 5,840. Koreksi pada indikator MFI optimized dan indikator W%R optimized. akan menguji support trend line. Pada periode weekly ,indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan Stochastic %D optimized masih terlihat turun, dengan demikian pergerakan indeks ini masih cenderung konsolidasi dengan kecenderungan menguat. Daily resistance terdekat di 5,850 dan support di 5,771. Cut loss level di 5,771.
*MEDC Weekly, 1,025(+3.54%), trading buy ,trading range 970 – 1,100 indikator MFI optimized, W%R optimized dan indikator Stochastic %D optimized akan menguji support trend line. Daily dan Weekly resistance di 1,055 dan 1,00. Sementara itu daily dan weekly support di 1,000 dan 970. Cut loss level di 950.
*BBRI Weekly, 2,840 (-4.69%),trading buy, 2,810– 2,960. indikator MFI optimized masih cenderung naik dan indikator RSI optimized akan menguji support trendline dengan kecenderungan menguat Weekly support di 2,810 dan weekly resistance di 2,960.Cut loss level di 2,800.
*ELSA Weekly, 342 (-2.84%), trading buy, trading range 334– 370. Indikator MFI optimized , indikator RSI optimized akan menguji support trend line . Dengan demikian diperkirakan potensi koreksi mulai terbatas dengan kecenderungan menguat. Perkiraan daily dan weekly resistance di 350 dan 370. Daily support dan weekly support di 338 dan 334. Cut loss level di 340.
Daily write up
Retail - Modest improvement by Christine Natasya (natasya@miraeasset.co.id)
- Sebagian besar retailers under coverage kami membukukan SSSG yang sedikit lebih baik di 1Q18 dibandingkan dengan tahun 2017, karena: 1) low base effect; 2) inflasi administered price yang lebih rendah, dan 3) kenaikan upah minimum yang lebih besar
- Secara khusus, kami menyoroti 1) periode kampanye menjelang pemilihan presiden 2019, dan 2) Asian Games di Jakarta-Palembang
- Kami juga percaya pemotongan pajak untuk UKM dengan pendapatan kotor kurang dari IDR4.8bn akan membantu cash flow pemilik bisnis UKM.
- Kami mempertahankan rekomendasi overweight kami, tetapi menyarankan untuk menyeleksi saham secara bottom-up. Top pick kami adalah RALS dan ACES.
Please click here to view full report
Sector update
Tobacco - Still on the right track by Christine Natasya (natasya@miraeasset.co.id)
- Indonesia is the world's fourth largest tobacco market, yet its cigarettes are among the cheapest
- Therefore, for the long term, even though volume growth tends to be negative, we see huge room for growth in top line from ASP hikes (despite tight competition between big players), particularly in light of rising disposable income
- As of end-5M18, excise tax revenue from tobacco has increased significantly, which supports our bullish view on the recovery of middle- and low-income Indonesians’ purchasing power
- For 2018, the pre-election and regional election periods likely to support sales volume.
- We maintain our Overweight view on the sector, with GGRM as our top pick.
(More at: https://goo.gl/upj9oB)
Industri farmasi masih menahan kenaikan harga (Kontan)
Perusahaan farmasi melakukan berbagai upaya agar dapat menekan biaya produksi obat. PT Kalbe Farma Tbk juga mengaku belum berencana menaikkan harga jual. Salah satu strategi menekan harga emiten berkode saham KLBF di BEI ini adalah dengan menggenjot efisiensi.
Amman mendekati Freeport untuk membangun smelter (Bisnis Indonesia)
PT Amman Mineral Nusa Tenggara menawarkan PT Freeport Indonesia untuk bergabung membangun smelter baru yang berlokasi di Tambang Batu Hijau, Nusa Tenggara Barat. Pendiri Medco telah bertemu dengan CEO Freeport McMoran untuk membahas pembangunan smelter tembaga baru di Nusa Tenggara Barat.
Sepanjang Ramadan, belanja Iklan di Televisi meningkat 18.41% (Kontan)
Hasil monitoring Adstensity menunjukkan, pada bulan Ramadhan-Idul Fitri 2018 total belanja iklan televisi mencapai IDR11.74tr.
Pencapaian tersebut meningkat 18.41% dibandingkan bulan Ramadhan tahun 2017.
Komentar
Posting Komentar