*Mirae Asset Sekuritas Indonesia on The premium player by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)*
- Kami menyukai model bisnis perusahaan yang secara cerdas menggabungkan produk, harga, tempat, dan promosi sama sekali atau disebut juga strategi bauran pemasaran.
- HOKI sedang membangun pabrik baru masing-masing di Subang dan Sumatera Selatan, yang akan menambah kapasitas produksi 50 ton/jam dari kapasitas saat ini 35 ton/jam karena persaingan yang mulai melemah.
- Setelah memperhitungkan semua asumsi kami, kami optimis bahwa laba bersih HOKI akan mencapai IDR153,1 miliar pada 2020F atau tumbuh +36,7% CAGR 2016 - 2020F atau melompat tujuh kali lebih tinggi dari ekonomi Indonesia.
- Kami memulai inisiasi tentang HOKI dengan rekomendasi Beli. Kami menggunakan metode penilaian gabungan (P/E dan analisis DCF) untuk menangkap target price HOKI sebesar IDR1.040. Risiko terhadap perkiraan dan penilaian kami termasuk pasokan bahan baku yang terganggu, penurunan nilai merek, dan perubahan dalam peraturan pemerintah.
(Ilustrasi selengkapnya dapat dibaca https://goo.gl/GboM6b)
Komentar
Posting Komentar