Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (April 18, 2018)
Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
IMF merilis laporan "World Economic Outlook" terbaru berjudul "Cyclical Upswing, Structural Change" (Link https://goo.gl/ZQyRyT). Singkatnya, IMF nampaknya optimis terhadap pertumbuhan DM dan EM tahun ini dan merekomendasikan "Para pembuat kebijakan harus memanfaatkan kesempatan ini untuk meningkatkan pertumbuhan, membuatnya lebih tahan lama, dan melengkapi pemerintahan mereka lebih baik untuk melawan kemerosotan berikutnya." Untuk Indonesia, IMF memperkirakan PDB pada 5,3% dan 5,5% pada 2018F dan 2019F (sama dengan proyeksi Mirae) / inflasi pada 3,5% (2018F) dan 3,4% (2019F) / current account balance -1,9% (2018F) dan -1,9% (2019F). Di Cina, bank sentral secara tak terduga memangkas RRR untuk qualified banks 1% p (saat ini 17 persen untuk large institutions dan 15 persen untuk bank yang lebih kecil) efektif 25 April. Langkah yang tidak terduga ini bisa jadi karena ketegangan perdagangan AS-Cina; Namun, pada akhirnya, pemotongan RRR akan menambah c. USD200milyar tambahan likuiditas ke dalam sistem. Pada daily report hari ini, analis kami Mangesti memperkenalkan HOKI - pedagang beras terdepan di pasar modern. Patut dibaca mengingat obrolan pasar baru-baru ini mengisyaratkan bahwa perusahaan kemungkinan akan memberikan earnings yang kuat di 1Q18.
Market Indicator
JCI: 6,285.76 (-0.02%)
EIDO: 27.47 (-0.11%)
DJIA: 24,786.63 (+0.87%)
FTSE100: 7,226.05 (+0.39%)
USD/IDR: 13,766 (-0.10%)
10yr GB yield: 6.62% (+2bps)
Oil Price: 66.52 (+0.45%)
Foreign net purchase: -IDR739.7bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: UNTR, TLKM, ASII, INKP, BUMI
TOP SELL: BMRI, INDF, BBRI, PGAS, UNVR
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BMRI, SRIL, BBCA, TLKM, BWPT
Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
*IHSG Daily, 6,285.75(-0.02%), test resistance at 6,320, trading range hari ini 6,257– 6,320. indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator Stochastic %D optimized akan menguji support trendline dan pada Bollinger Band optimized akan menguji center line. Sementara itu pada Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized indikator W%R optimized, indikator RSI optimized dan stochastic %D optimized cenderung naik dari support trend line. Daily resistance terdekat di 6,320 dan support di 6,257. Cut loss level di 6,149.
*BBRI Weekly, 3,590 (+1.13%),trading buy ,trading range 3,510 – 3,700 pada indikator MFI optimized, indikator RSI optimized masih cenderung naik. Sementara itu harga pada indikator Bollinger Band optimized akan coba naik dan tembus center line. Daily support di 3,580 dan Daily resistance di 3,640. Cut loss level di 3,480.
*MEDC Weekly, 1,225(+2.03%),trading buy, 1,200 – 1,350. indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan Stochastic%D optimized masih cenderung naik Disisi lain pada indikator Bollinger Band optimized harga akan coba bertahan diatas center line . Daily dan Weekly resistance di 1,300 dan 1,350. Sementara itu daily dan weekly support di 1,240 dan 1,200.Cut loss level di 1,160.
*BKSL Weekly, 199 (+0.51%), trading buy, trading range 191-213. indikator MFI optimized cenderung naik dan indikator W%R optimized , indikator RSI optimized dan indikator Stochastic %D optimized cenderung naik . Pada indikator Bollinger Band optimized harga akan coba bertahan diatas center line. Dengan demikian diperkirakan potensi kenaikkan masih terlihat. Perkiraan daily dan weekly resistance di 206 dan 213. Daily support dan weekly support di 195 dan 191. Cut loss level di 190.
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
Output industri AS naik 0,5% pada bulan Maret setelah kenaikan 1% pada bulan Februari
Output industri AS naik 4,5% di Q1 versus 7,8% di Q4
Manufaktur AS naik 0,1% di bulan Maret setelah kenaikan 1,5% pada bulan Februari
Kapasitas industri AS yang digunakan meningkat menjadi 78% pada bulan Maret, tertinggi dalam 3 tahun
Pertumbuhan upah Inggris setelah inflasi naik pada bulan Februari untuk pertama kalinya dalam hampir satu tahun
Tingkat pekerjaan pada bulan Februari tertinggi sejak pencatatan dimulai
Pengangguran Inggris di titik terendah sejak 1975
Data pertumbuhan upah Inggris memenuhi perkiraan FactSet kenaikan 2,8%
Inggris upah tumbuh 2,8% pada Februari, baik di luar dan termasuk bonus
Tingkat pengangguran Inggris turun menjadi 4,2% pada Februari dari 4,3% pada bulan Januari
*ADHI +0.9%. Adhi Karya bagikan dividen Rp 28,95 per saham, catat jadwalnya
*BFIN +0.6%. BFI Finance alami pertumbuhan laba 37.97% hingga Maret 2018
*BRMS +5.0%. BRMS akan mengantongi US$ 198,9 juta dari penjualan 51% saham Dairi Prima
*PTRO +2.0%. Kinerja Petrosea kuartal I-2018 melampaui target
*JSMR -2.8%. Jasa Marga, PT SMI dan enam perbankan biayai tol Batang-Semarang
*LPCK -1.5%. Laba Lippo Cikarang turun 32.05% di 2017
*HOME -1.8%. Hotel Mandarine divestasi dua aset nya
Daily write up
[MIRAExplore] HOKI: Front-runner in modern market channel by Mangesti Diah Sulistiani (mangesti@miraeasset.co.id)
- Produsen dan distributor beras bermerek yang memiliki jaringan distribusi yang luas di perdagangan konvensional dan modern. HOKI menghasilkan dan mendistribusikan produk beras merek sendiri, dan yang terkenal dengan merek ‘Topi Koki’. HOKI juga mendistribusikan private label melalui kemitraan dengan beberapa saluran modern, seperti Indomaret.
- Produk HOKI sendiri telah meraih pangsa pasar yang besar berdasarkan pendapatan penjualan di saluran modern, dengan pangsa pasar 35% di 1Q15. HOKI berencana membangun pembangkit listrik dengan capex IDR60milyar untuk memanfaatkan limbah produksi padi (sekam padi).
- Relasi yang kuat dan jangka panjang (lebih dari 40 tahun) dengan pemasok beras berkualitas tinggi di seluruh Indonesia menjadi salah satu keunggulan HOKI. Hal ini membantu perusahaan mengamankan pasokan padi dan beras, sambil menghindari ketergantungan pada pemasok dan daerah tertentu.
- Kami percaya konsumen cenderung membeli produk beras bermerek di saluran pasar modern karena kualitas lebih baik. Selain itu, HET membuat tidak adanya lagi perbedaan harga yang signifikan antara perdagangan umum dan pasar modern.
Flash Focus
ACES: Another double-digit SSSG in March 2018 by Christine Natasya (natasya@miraeasset.co.id)
(Apr 17, 2018)
- (ACES/Trading Buy/TP IDR1,540) booked another robust sales in March, coming in at IDR559bn (+23.6% YoY). Cumulative sales in 1Q18 stood at IDR1.5tr (+21.1% YoY), representing a run-rate of 23% against our full year estimate (broadly in-line with our forecast).
- SSSG exhibited another double-digit growth in March at 17.4% (vs. 7.6% in March 2017 and 13.6% in February 2018). Cumulative 1Q18 SSSG now stands at 13.8% (vs. 5% for 1Q17).
- We maintain our trading buy recommendation with target price of IDR1,540.
(See more: https://goo.gl/YTrTXh)
BRMS akan melepas 51% saham Dairi Prima (Kontan)
PT Bumi Resources Mineral Tbk (BRMS) akan melepas kepemilikannya di Dairi Prima dan saat ini sedang dalam tahap akhir proses divestasi. Sementara itu, China Nonferrous Metal Industry’s Foreign Engineering & Construction Co Ltd (NFC) telah setuju untuk membeli 51% saham Dairi Prima dari BRMS.
Sesuai peraturan free float, Golden Energy akan melakukan right issue 10% (Investor Daily)
PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) berencana untuk melakukan right issue 10% dari total modal yang disetor untuk mematuhi peraturan free float yang telah dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Perusahaan berharap likuiditas akan membaik setelah GEMS melakukan right issue.
5G Setelah 2019 (Bisnis Indonesia)
Pemerintah menyiapkan tiga opsi frekuensi yang akan dialokasikan untuk teknologi 5G yaitu spektrum 3,5 GHz, 26 GHz, dan 28 GHz.
Badan Usaha Kucurkan IDR5.05tr (Bisnis Indonesia)
PT Jasamarga Semarang Batang telah mengucurkan dana talangan pembebasan lahan ruas tol Batang-Semarang sepanjang 75 kilometer senilai IDR5.05tr.
Komentar
Posting Komentar