Analisa Saham ASRI
Samuel Sekuritas on Alam Sutera Realty (ASRI) 03/21/2018Far above our expectation
- Lonjakan laba bersih yang didorong oleh pertumbuhan pendapatan +44.2%YoY disebabkan oleh kenaikan tajam segmen real estate dan kinerja FY17A unit usaha high rise (apartment dan office) yang bertumbuh tajam (+55%YoY) menjadi Rp680miliar dari Rp437.5miliar di periode yang sama tahun lalu. Demikian pula dengan unit bisnis land lots yang membukukan lonjakan pendapatan sebesar +75%YoY juga ikut mendorong pertumbuhan top line YoY. Pertumbuhan tajam (land lots) tersebut juga telah memberikan benefit pada marjin laba kotor ASRI yang jauh membaik dari 53.9% menjadi 60.7%.
- Valuasi: BUY dengan TP Rp448
Mirae Asset
Komentar
Posting Komentar