Analisa Pembukaan Pasar Saham Indonesia
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (Maret 8, 2018)Research Team (research@miraeasset.co.id)
Market comment by Darmawan Halim (darmawan.halim@miraeasset.co.id)
Pasar Eropa ditutup menguat, sementara pasar AS ditutup mixed di tengah sentimen negatif dari pengunduran diri Gary Cohn, dengan Dow Jones rebound dari titik terendahnya setelah White House menyatakan bahwa beberapa negara mungkin dibebaskan dari rencana tarif. Dari sisi komoditas, harga minyak WTI turun 2,3% menjadi USD61,1/bbl. Sementara itu, IHSG mengalami penurunan sebesar 2% kemarin, lebih buruk dari pasar regionalnya, yang sebagian besar disebabkan oleh masalah internal seperti indeks kepercayaan konsumen yang lemah, sentimen negatif dari pernyataan Moody mengenai rencana menahan kenaikan harga listrik dan minyak, DMO sektor batubara, dan pendapatan korporat 4Q17 yang dianggap sedikit lemah.
Market Indicator
JCI: 6,500.11 (-0.77%)
EIDO: 28.35 (-1.36%)
DJIA: 24,884.12 (+0.04%)
FTSE100: 7,146.75 (+0.43%)
USD/IDR: 13,776 (+0.10%)
10yr GB yield: 6.70% (+7bps)
Oil Price: 62.60 (+0.05%)
Foreign net purchase: -IDR824.3bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: ANTM, INKP, ITMG, SRIL, INCO
TOP SELL: ASII, BMRI, ADRO, BBRI, BBNI
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BBRI, BBCA, BMRI, ASII, TLKM
Technical insight by Tasrul (tasrul@miraeasset.co.id)
*IHSG Daily, 6,368.27(-2.03%), oversold, limited downside, trading range hari ini 6,342 – 6,410. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan indikator Stochastic %D optimized akan menguji support trendline dengan kecenderungan akan segera bottom reversal.Pada Bollinger Band optimized harga akan coba naik mendekati BBBottom Sementara itu pada Figure 3 pada periode weekly ,indikator MFI optimized, stochastic %D optimized dan indikator W%R optimized masih akan menguji support trend line , Daily resistance di 6,410 dan daily support di 6,342. Cut loss level di 6,342
*BBRI Daily, 3,660 (-1.88%),buy on weakness,trading range 3,620 – 3,680. Indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator Stochastic % akan menguji support trend line. Sementara itu harga pada indikator Bollinger Band optimized akan coba naik mendekati center line. Daily support di 3,620 dan daily resistance di 3,680.Cut loss level di 3,610.
*BRPTDaily, 2,640 (-1.99%),buy on weakness, 2,410 – 2,490. Indikator MFI optimized, indikator SW%R optimized dan indikator stochastic %D akan menguji support trendline . Disisi lain pada indikator Bollinger Band optimized harga akan coba bertahan diatas BBBottom. Weekly resistance di 2,660 dengan catatan daily resistance 2,490 dapat ditembus. Sementara itu daily dan weekly support di 2,410 dan 2,400. Cut loss level di 2,390.
*WSBP Daily, 438 (-2.67%),buy on weakness, trading range 430 – 440. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized dan indikator Stochastic %D optimized sudah beerada sekitar support trendline. Pada indikator Bollinger Band optimized harga akan coba kembali naik mendekati BBBottom. Dengan demikian diperkirakan potensi koreksi makin terbatas dengan kecenderungan menguat. Perkiraan daily dan weekly resistance di 440 dan 446 Daily support dan weekly support di 430 dan 424. Cut loss level di 424.
Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset.co.id)
A.S 4th-quarter hours worked tidak berubah di 3.3
U.S.4th-quarter output tidak berubah pada level 3,2%
Produktivitas A.S. rata di kuartal 4, angka yang direvisi menunjukkan
Impor A.S. tidak berubah pada $ 257,5 miliar di bulan Januari
Ekspor A.S. turun 1,3% menjadi $ 200,9 miliar di bulan Januari
Defisit perdagangan A.S. mencapai level tertinggi hampir 10 tahun
Defisit perdagangan A.S. melonjak 5% menjadi $ 56,6 miliar di bulan Januari
*KDSI +24.7%. Kedawung Setia Industrial raih laba Rp 69.96 miliar di 2017
*SDRA +1.7%. Laba Bank Woori Saudara Indonesia naik 41.6 persen di 2017
*KLBF -3.2%. Tingkatkan layanan kesehatan, Kalbe Farma gandeng Citilink.
*KOBX -3.7%. Kobexindo Tractors patok pendapatan tumbuh 40% tahun Ini
*AISA -7.5%. Bank Mandiri bantah akan beri kredit Rp 1,4 triliun untuk Tiga Pilar
*NIKL -4.5%. Pendapatan naik, laba Latinusa malah tergerus
*ADRO -7.2%. Laba Adaro naik jadi US$ 536.43 juta di 2017
Daily write up
JPFA: Still on track by Mimi Halimin (mimi.halimin@miraeasset.co.id)
- FY17 review: Revenue tumbuh 9.4% YoY; net profit turun 51.7% YoY. Meskipun net profit lebih rendah dari perkiraan, kinerja operasional JPFA cukup sesuai dengan ekspektasi kami dan consensus.
- Manajemen JPFA mengungkapkan bahwa pendapatan 2017 didorong oleh volume. Kami memperkirakan tren ini terus berlanjut.
- Kami mempertahankan rekomendasi Trading Buy kami pada JPFA. Kami masih confident dengan potensi industri poultry di Indonesia, namun, kekhawatiran akan tingginya harga jagung lokal masih berlanjut.
Flash focus
Market Correction: External & Internal Issues by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
(March 7, 2018)
-The JCI closed -2.0% as uncertainties took center stage. We think there are external and internal issues driving the gravitational pull to the south. However, we note that there are more internal issues playing its forces:
- External issue: The resignation of globalist White House economic adviser (Trump’s top economic adviser), Gary Cohn roiled markets on Wednesday.
- Internal issues: After the market close on March 6, February consumer confidence index came in at 122.5pt, which missed forecast of 124pt; Moody's covered the headlines with "Moody's Says Indonesia's Rating May Be Hurt by Fuel Price Freeze."; HMSP shares declined over 3% during the session largely driven by soft earnings print in 4Q17. However, our analyst argues that HMSP's earnings were broadly in-line.
-We judge core fundamentals of Indonesia to have not changed and consider market reaction to be overdone.
Flash focus
HMSP’s 4Q17 Results: In line with estimates by Christine Natasya (natasya@miraeasset.co.id)
(March 7, 2018)
- (HMSP/ Hold/ TP: IDR4,310) booked its 4Q17 net profit of IDR3.32tr; it only grew by 1.4%QoQ, yet weakened on a year-on-year basis by 9.5%.
- On the top line side, HMSP’s net revenue in 4Q17 was IDR26.79tr, increasing by 4.3% QoQ and 6.4% YoY.
- HMSP’s overall market share has trended down over the past four years. The trend continued in 4Q17, with the data released by PMI indicating that HMSP’s overall market share narrowed by 10bps QoQ and 25bps YoY to 33% in the quarter (vs. 33.1% in 3Q17 and 33.25% in 4Q16).
Flash focus
ADRO FY17 results by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)
(March 7, 2018)
-Adaro Energy (ADRO) booked 4Q17 net profit of USD111mn (-26.1% QoQ) on the back of lower 4Q17 revenue at
USD819mn (-7.9% QoQ), due to lower sales volume that stood at 12.43mn tonnes (-12.6% QoQ).
- On a yearly basis, ADRO’s FY17 net profit went up, reaching USD483mn (+44.4% YoY).
- We are currently reviewing our financial forecast numbers and recommendation, as we wait for further clarification from management conference call on Friday. Our current TP for ADRO at IDR2,425.
KLBF ekspansif di luar negeri (Kontan)
KLBF berencana membangun pabrik obat di Myanmar. Ekspansi ini akan menambah pabrik KLBF di luar negeri, setelah Nigeria. KLBF membutuhkan dana sekitar IDR200bn untuk ekspansi ini.
Inalum menawar Freeport dengan harga lebih rendah (Bisnis Indonesia)
PT Inalum (Persero) menawarkan 40% hak partisipasi Rio Tinto di Freeport Indonesia dengan harga valuasi yang lebih rendah yaitu sebesar USD3,3 miliar. Sementara itu, negosiasi untuk mengambil alih partisipasi dengan benar Rio Tinto di Freeport Indonesia telah mendekati babak akhir negosiasi.
Peraturan Pemerintah tentang harga batu bara lokal telah ditandatangani oleh Presiden Jokowi (Investor Daily)
Presiden Joko Widodo telah menandatangani harga batubara khusus untuk memenuhi permintaan batubara di pasar domestik. Peraturan ini harga batu bara khusus untuk domestik ada di PP No 8, 2018.
Devisa untuk Jaga Rupiah (Kompas)
cadangan devisa RI per akhir Februari 2018 berada di posisi USD128,059miliar, turun dari USD131,98miliar pada akhir Januari 2018. Pemerintah menggunakan cadangan devisa untuk membayar utang luar negeri dan untuk stabilisasi nilai tukar rupiah. “Akan ada tambahan devisa dari hasil penerbitan sukuk global pemerintah sebesar 3 miliar dollar AS pada Maret 2018.” Kata Bank Indonesia.
BPJT Tinjau Kembali Tiga Proyek Prakarsa (Bisnis Indonesia)
Tiga, dari lima ruas jalan tol prakarsa dalam tahap persetujuan studi kelayakan, tengah ditinjau kembali sebelum diajukan kepada Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat. Ketiga ruas tol tersebut ialah Tomang-Bandara, Sentul Selatan-Karawang, dan Bogor-Serpong (via Parung).
Kontrak Baru Semakin Tebal (Bisnis Indonesia)
Sepanjang Februari 2018, PTPP mengantongi nilai kontrak baru sebesar IDR2.86tr, WEGE: IDR749.55bn, WTON: IDR1.18tr, and WSBP: IDR222.1bn.
CTRA Bukukan IDR1tr (Bisnis Indonesia)
Hingga Februari 2018, PT Ciputra Development Tbk telah membukukan marketing sales senilai IDR1.01tr (+18% YoY), disebabkan oleh peluncuran beberapa proyek baru.
Komentar
Posting Komentar