google-site-verification=zsLknblUv9MPpbGfVx9l3sfhCtAjcEQGFzXwTpBAmUo Analisa Saham PWON | 13 Februari 2018 Langsung ke konten utama

Analisa Saham PWON | 13 Februari 2018

Analisa Saham PWON

Mirae Asset Sekuritas Indonesia on Pakuwon Jati (PWON) 4Q17 preview: Go-getter period by Franky Rivan (franky@miraeasset.co.id)

- Di 4Q17, Pakuwon Jati (PWON) membukukan angka marketing sales yang kuat sebesar IDR705bn (naik 26,6% dibandingkan IDR557bn di 4Q16), sehingga memperkuat marketing sales FY17 menjadi IDR2,5tr (naik 10% vs. IDR2,28tr per FY16).

- Kami suka dengan konsistensi perusahaan dalam pencapaian target marketing sales, membedakannya dengan developer lain yang harus menjual tanah (seperti BSDE dan SMRA) atau missing target (seperti CTRA).

- Perlu dicatat bahwa sekitar 70% marketing sales 2017 PWON berasal dari Surabaya, yang menurut kami menjadi alasan utama di balik permintaannya yang positif sepanjang tahun (pertumbuhan indeks harga properti residensial di wilayah Surabaya mencapai 6,3% YoY vs. 3,4% YoY rerata komposit di 4Q17).

- PWON diperkirakan akan merilis LK 4Q17 di pertengahan Maret. Kami yakin pendapatannya akan sesuai dengan estimasi kami (pendapatan IDR1,49tr dan laba bersih IDR57bn).

- Kami mempertahankan rekomendasi Trading Buy di PWON dan merevisi target harga menjadi IDR760 (dari IDR775), mengingat revisi turun kami terhadap estimasi marketing sales dan pendapatan perusahaan. Target harga berbasis DCF kami menyiratkan 2018F P/E sebesar 17x. PWON saat ini diperdagangkan di 2018F P/E sebesar 14,8x, di atas rata-rata 5 tahunnya di 13x.

Labels:

Komentar

Posting Komentar

Saham Online di Facebook

Postingan populer dari blog ini

Apa itu Saham ? Pengertian, Contoh, Jenis, Keuntungan, Resiko

Apa itu Saham? Saham adalah jenis surat berharga yang menandakan kepemilikan secara proporsional dalam sebuah perusahaan penerbitnya. Saham kadang disebut ekuitas. Saham memberikan hak kepada pemegang saham atas proporsi aset dan pendapatan perusahaan.  Saham pada umumnya  dijual dan dibeli di bursa saham . Akan tetapi saham juga dijual secara pribadi. Transaksi saham harus sesuai dengan peraturan pemerintah yang dimaksudkan untuk melindungi investor dari praktik penipuan.  Secara historis, investasi saham telah mengungguli sebagian besar investasi lainnya dalam jangka panjang. Investasi saham dapat dilakukan melalui broker saham online atau sekuritas saham yang terdaftar di lembaga yang mengaturnya di sebuah negara.  Sebuah perusahaan terbuka menerbitkan / menjual saham dalam rangka mengumpulkan dana untuk menjalankan bisnisnya. Pemegang saham, ibaratnya telah membeli secuil perusahaan dan memiliki hak atas sebagian aset dan pendapatannya. Dengan kata lain, pemegan
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Cara Menghitung Beta Saham CAPM

Apa itu CAPM CAPM (Capital Asset Pricing Model) adalah model yang digunakan untuk menentukan tingkat pengembalian(required return) dari suatu aset. Model ini mendapatkan penghargaan nobel  pada tahun 1990 dan pada prakteknya juga sering digunakan untuk menentukan nilai cost of equity. Dari sudut pandang investor, besarnya tingkat pengembalian seharusnya berbanding lurus dengan risiko yang diambil. Untuk memudahkan saya buat ilustrasi yang disederhanakan sebagai berikut: Alex punya uang 100juta, berkeinginan untuk menginvestasikan uangnya pada bisnis warung retail. Pertanyaan yang seringkali dihadapi adalah: Jika Alex memutuskan untuk berinvestasi pada bisnis warung retail, berapa besar tingkat pengembalian yang harus dia dapatkan? Mengingat bahwa jika dia menginvestasikan uangnya, dia dihadapkan dengan risiko bisnis warung retail. Pertimbangan untuk Alex Deposito Investasi Toko/Warung Retail Risiko Minim, relatif nggak ada bagi Alex Bisa bangkrut atau perkembangan bisnis tida
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Rekomendasi Saham BBRI, GGRM, DRMA dan ACST oleh RHB Sekuritas Indonesia | 26 Oktober 2023

RHB Sekuritas Indonesia 26 Oktober 2023 Muhammad Wafi PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) Bank Rakyat Indonesia terlihat kembali melakukan rebound disertai volume dan menguji resistance garis MA20 sekaligus resistance bearish channel-nya. Jika mampu breakout resistance garis MA20 maka akan mengkonfirmasi sinyal reversal dari fase bearish untuk menguji resistance garis MA50. Rekomendasi: Buy area disekitar Rp 5.125 dengan target jual di Rp 5.325 hingga Rp 5.575. Cut loss di Rp 5.000. PT Gudang Garam Tbk (GGRM) Gudang Garam terlihat melakukan rebound dan breakout resistance garis MA50 disertai volume dan menguji resistance garis MA20. Jika mampu breakout resistance garis MA20 maka akan mengkonfirmasi sinyal breakout menuju fase bullish dan menguji level tertingginya di bulan Oktober 2023. Rekomendasi: Buy area disekitar Rp 24.800 dengan target jual di Rp 25.375 hingga Rp 26.650. Cut loss di Rp 24.525. PT Dharma Polimetal Tbk (DRMA) Dharma Polimetal terlihat melakukan rebound d
Posting Komentar
Baca selengkapnya