Analisa Saham WTON
Mandiri Sekuritas on Wijaya Karya Beton (WTON)(12/12/2017)
WTON Analis Meeting Takeaways
- Setelah menyaksikan kesuksesan produk pracetak bangunan baru (saat ini sedang diimplementasikan dalam proyek rumah sakit St. Carolus), WTON berencana untuk mempertahankan posisinya sebagai pemain pracetak terkemuka di Indonesia melalui inovasi produk baru. WTON telah menciptakan sebuah divisi baru yang disebut Divisi Pengembangan Produksi untuk fokus mengembangkan produk baru yang akan menciptakan basis klien baru dan akhirnya menghasilkan pendapatan dan margin yang lebih tinggi.
- kapasitas pabrik menjadi 3.3mnt / tahun pada tahun 2018. Namun, hal ini akan dicapai melalui penambahan lini produksi baru di pabrik yang ada serta meningkatkan efisiensi pabrik, yang akan menurunkan kebutuhan belanja modal pada tahun 2018 (2017F: Rp650 miliar). Setelah sebelumnya membimbing pertumbuhan yang kuat di tahun 2017 (pendapatan: Rp5.4tn, + 55% y-y; laba bersih: Rp360 miliar, + 32% y-y), manajemen WTON masih mengungkapkan kepercayaannya terhadap pertumbuhan yang solid pada tahun 2018 sekitar 20% y-y.
- Valuasi: BUY dengan TP Rp750
Mirae Asset
Komentar
Posting Komentar