Analisa Saham WSBP
Mandiri Sekuritas on Waskita Beton Precast (WSBP) 12/15/2017
Management Guidance for 2018
- Manajemen WSBP telah menetapkan 2018 buku pesanan baru dengan target sebesar Rp11,5tn (+ 9,7% y-y), atau 21% lebih tinggi dari asumsi kami saat ini sebesar Rp9,5 triliun. Namun, WSBP memutuskan untuk menurunkan kontrak baru 2017FY menjadi Rp10,5tn (dari Rp12,3 triliun) karena penundaan penandatanganan di dua proyek jalan tol utama (Probolinggo-Banyuwangi, Rp2,5 triliun, dan Penajam-Balikpapan, Rp750 miliar-1tn). Sampai dengan 10 Desember 2018, WSBP telah membukukan kontrak baru sebesar Rp9,5 triliun, dimana 70% berasal dari kelompok Waskita Karya (WSKT). Pada 2018, WSBP memperkirakan sebagian besar kontrak barunya masih berasal dari WSKT (65-70%).
- WSBP menargetkan 2018 belanja modal sebesar Rp750 miliar untuk membiayai ekspansi pabrik (Rp600 miliar), membeli tambang baru (Rp70 miliar), dan pembelian peralatan (Rp80 miliar). Jumlah ini lebih rendah dari rujukan awal perusahaan sebesar Rp897 miliar dan perkiraan kami sebesar Rp811 miliar.
- Valuasi: BUY dengan TP Rp700
by Mirae Asset
Komentar
Posting Komentar