Analisa Saham KLBF
Oso Sekuritas on Kalbe Farma (KLBF) 12/20/2017
Initiation : PT Kalbe Farma Tbk (KLBF IJ)
- Penjualan KLBF per September 2017 tumbuh 4.96% senilai Rp 15,09 triliun lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu senilai Rp 14,38 triliun. Dimana penjualan pasar domestic berkontribusi sebesar 94.49%. Sebesar 16% dari total produksi obat resep digunakan untuk memenuhi kebutuhan obat dari program BPJS. Diperkirakan seiring kesadaran masyarakat akan pentingnya kesehatan maka kontribusi obat resep dari KLBF mampu meningkat diatas 18% di tahun 2019 dari sebelumnya sebesar 16%.
- Bisnis Nutrisi memiliki Gross Profit Margin sebesar 58% atau paling besar dibanding bisnis lainnya, kami perkirakan penjualan dari bisnis nutrisi tumbuh sebesar 3% seiring bertambahnya kebutuhan nutrisi dan produk susu dari kalangan masyarakat.
- Valuasi: HOLD dengan TP Rp1,700
Komentar
Posting Komentar