Analisa Saham ANTM
Mirae Asset Sekuritas Indonesia on ANTM: Pricing in higher nickel price by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)
- Kami percaya bahwa manufaktur China akan dalam area ekspansi didukung dengan tangguhnya perekonomian China. Karena pemerintah Filipina menolak aturan relaksasi di sector pertambangannya dan dinaikkannya dua kali lipat pajak pertambangan, maka kami optimis kekhawatiran kelebihan pasokan nikel dari Filipina mulai mereda.
- Mengingat bahwa Royal Dutch Shell sebagai salah satu pemain utama dalam industri bahan bakar fosil yang telah mendiversifikasi bisnisnya ke bisnis pengisian daya EV, maka kami percaya bahwa kekhawatiran akan infrastruktur EV berkurang.
- Secara keseluruhan, kami yakin bahwa laba bersih 2018F dan 2019F sepanjang tahun ANTM akan mencapai IDR386 miliar dan IDR682 miliar (+226,6% dan +76,8% YoY).
- Karena kami merevisi keatas perkiraan pendapatan 2018F dan 2019F setahun penuh, kami meningkatkan TP kami menjadi ANTM menjadi IDR820, dari IDR730, menawarkan 26,2% potensi kenaikan atraktif.
Komentar
Posting Komentar