Analisa Saham BBNI
NH Korindo on Bank Negara Indonesia (BBNI) 11/17/2017
Confidence shown by asset quality
- BBNI mampu membukukan pendapatan bunga sebesar Rp10,0 triliun pada posisi 3Q17, posisi tertinggi dan mengakhiri kinerja rata-rata pada 3Q16-2Q17 ketika pendapatan bunga pinjaman melayang sekitar Rp9,4-IDR9,6 triliun. BBNI berhasil melakukan kinerja tersebut di tengah tekanan yang berasal dari tekanan suku bunga sehingga imbal hasil pinjaman meluncur ke posisi 9,7%. Pertumbuhan tetap pada outstanding pinjaman yang dapat dipelihara pada posisi double digit memungkinkan BBNI untuk menghadapi tekanan pada yield pinjaman
- Ditopang oleh divisi korporasi dan BUMN yang menyumbang 43% terhadap outstanding pinjaman, BBNI mampu mempertahankan porsi pinjaman sebesar 29% di divisi UKM. Latar belakang ini membuktikan kepercayaan dirinya karena saat ini, sebagian besar industri perbankan menghindari divisi ini karena risiko pinjaman tanpa kinerja
- Valuasi: BUY dengan TP Rp9,550
Komentar
Posting Komentar