Ciptadana on Waskita Karya (WSKT) 7/18/2017
Solid 2Q17 earnings
- Waskita Karya (WSKT) melaporkan laba bersih 2Q17 sebesar Rp875,3 miliar, meningkat dua kali lipat laba bersih sebesar Rp406,6 miliar di 1Q17. Ini berasal dari kombinasi pendapatan yang lebih tinggi, perluasan margin di seluruh bagian dan tarif pajak efektif yang lebih rendah. Pendapatan 2Q17 mencapai Rp8,40 triliun, tumbuh sebesar 18% QoQ. Gross profit dan operating profit 2Q17 meningkat sebesar 520bps menjadi 19.7% dan 460bps menjadi 17.1%, dimana keduanya merupakan margin tertinggi
- Kuatnya laba 2Q17 menyebabkan laba bersih 1H17 tumbuh 119% YoY menjadi Rp1,28 triliun. Pertumbuhan laba bersih yang kuat berasal dari kenaikan pendapatan 92% YoY menjadi Rp15,55 triliun, didorong oleh kenaikan pendapatan hampir dua kali lipat dari konstruksi dan pertumbuhan pendapatan jalan tol sebesar 135% YoY (WSKT telah mengoperasikan 2 ruas tol yaitu Kanci-Pejagan dan Pejagan-Pemalang Bagian 1 & 2)
- Valuasi: BUY dengan TP Rp3,200
Komentar
Posting Komentar