Analisa Saham Sektor Batubara (BUMI dan ADRO) 6 Juni 2017
- Untuk 2H17F, kami optimis impor batu bara China akan naik di bagian belakang musim dingin mendatang.- Untuk jangka menengah, kami percaya bahwa debt to equity swap baru-baru ini antara China Investment Corporation (CIC) dan perusahaan pertambangan terbesar di Indonesia, Bumi Resources (BUMI), mengindikasikan minat China terhadap batubara yang ramah lingkungan dari BUMI.
- Untuk jangka panjang, mengingat China bertujuan untuk mengurangi emisi sulfur dan nitrogen dioksida (sementara batubaranya mengandung abu dan belerang tinggi), kami memperkirakan negara akan mengimpor lebih banyak batu bara dari Indonesia untuk dicampur dengan batubara sendiri untuk mendapatkan hasil optimal sementara mengurangi polusi.
- Kami mempertahankan peringkat investasi Kegemukan kami di sektor batubara mengingat proyeksi harga batu bara global rata-rata 2017F yang rata-rata pada level USD75,0/ton. Pilihan utama sektor ini adalah Adaro Energy (ADRO/Buy/TP IDR2.425) didukung batubara yang lebih ramah lingkungan. (Ilustrasi selengkapnya dapat dibacahttps://goo.gl/CXlXGV)
Mirae Asset Sekuritas Indonesia on Coal 2H17F outlook: Cleaner and clearer by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@miraeasset.co.id)
Komentar
Posting Komentar