Analisa Saham TGRA 16 Mei 2017

PT TERREGRA ASIA ENERGY TBK (TGRA)

(Oversubscribed dalam penawaran umum perdana saham hingga 90 kali pooling)

Tanggal Pencatatan di BEI : 16 Mei 2017

Harga Penawaran : Rp200,

Jumlah Saham Yang Ditawarkan : Sejumlah 550.000.000 saham biasa atas nama 

Nilai Nominal : Rp100,- 

Jumlah Penawaran Umum : Sebesar Rp110.000.000.000,- (seratus sepuluh milyar Rupiah)

Penjamin Pelaksana Emisi Efek : PT laiutandhana Securindo, PT Mega Capital Sekuritas

Penjamin Emisi Efek :  PT Erdikha Elit Sekuritas, PT KGI Sekuritas Indonesia, PT Magenta Kapital Indonesia, PT Phillip Sekuritas Indonesia, PT Profindo Sekuritas Indonesia, PT Shinhan Sekuritas Indonesia, PT Trimegah Sekuritas Indonesia 

Kegiatan Usaha Utama : Bergerak dalam bidang ketenagalistrikan, perdagangan, pembangunan dan jasa yang berhubungan dengan pembangkit listrik 

Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum :

Sekitar 95% akan digunakan sebagai penyertaan modal pada Anak Perusahaan yakni PT Terregra Hydro Power. Penyertaan modal tersebut akan dilakukan secara bertahap di tahun 2017, 2018 dan 2019. 

Sisanya sekitar 5% akan digunakan sebagai modal kerja Perseroan untuk menunjang kegiatan operasional usaha jasa teknis dan pemasok suku cadang pembangkit listrik, yang antara lain untuk pembayaran kepada pemasok, biaya overhead, serta biaya administrasi dan pemasaran.

Keunggulan Kompetitif :

PT Terregra Asia Energy akan menjadi perusahaan energi terbarukan pertama yang akan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI)

Memilki jaminan arus kas yang baik dan stabil di masa depan

Biaya operasi dan perawatan pembangkit listrik yang kompetitif

Tim manajemen yang kompeten dan berpengalaman

Mendapatkan keuntungan dari kebijakan pemerintah (Pada tahun 2025 pemerintah menargetkan hingga 23% porsi EBT, Saat ini, EBT baru mencapai 12,25%)

Proyek pembangkit listrik Perseroan didukung oleh kontraktor ternama 

Profil Perusahaan

https://m.youtube.com/watch?v=EgfmW78OO6k&ebc=ANyPxKr0g2q9tPPLXHJ9LmIJHv0mOrWTM6IfMRGxcaRK5eGLjJo0nzP4i__wKtOAcYa16qESleXi&time_continue=73

Prospektus

https://files.acrobat.com/a/preview/350d9953-5679-44c4-8ed8-cada1f44ca12

Riset Terkait

Reliance Sekuritas Indonesia :  Rating BUY jangka pendek cukup layak. Dimana nilai wajar saham perseroan sebesar Rp378 perlembar

https://files.acrobat.com/a/preview/f66c944d-206b-45a8-951a-d0f6540d9d0f

Profindo Sekuritas Indonesia : Pembangkit listrik Perseroan baru menghasilkan pada 2019 sehingga PER FY 2019 sebesar 7.4x dengan asumsi laba bersih 2019 sebesar Rp 75 miliar. Rekomendasi BUY untuk saham PT Terregra Asia Energy ini. 

https://files.acrobat.com/a/preview/5ea5d004-56f5-49cb-9923-6d58e12a4950

******************

(LS/Ocbc, Source : Prospektus - Disclaimer On)