Positively sounded by coal
- Meskipun bisnis utama adalah distribusi alat berat, bisnis mining contracting perseroan yang dikelola oleh anak usahanya PT Pamapersada Nusantara (PAMA) berkontribusi 54% dari revenue. Kemampuan PAMA untuk menjaga sekitar 48% pangsa pasar mining contracting, akan menjadi dasar pertumbuhan mengingat komitmen yang kuat dari perusahaan batubara domestik untuk meningkatkan volume produksi di tahun depan
- Setelah mengalami gross margin di bawah 20% pada Q1 dan Q2 2016, UNTR berhasil mencatatkan gross margin diatas 20% pada 21.4% di Q3. Mining contracting yang berkontribusi lebih terhadap terhadap revenue mencatatkan pertumbuhan gross margin yang konsisten. Pada Q3, gross margin segmen ini meningkat menjadi 20.0% dari 16.9% dan 19.7% di Q1 dan Q2
- Valuasi: BUY dengan TP Rp26,275
Komentar
Posting Komentar