Saham Pilihan Hari Ini, 16 September 2016 (CIMB)
CIMB on Jasa Marga (JSMR) 9/14/2016
A long term proposition
- Laba 1H16 JSMR yang menguat lebih dari ekspektasi didorong oleh kombinasi dari kuatnya lalu lintas dan pengendalian biaya operasional yang efektif. Angka lalu lintas 1H16 (+5.6% YoY) merefleksikan pertumbuhan yang diatas ekspektasi pada jalan-jalan yang merupakan kontributor utama JSMR (Jagorami, Jakarta-Cikampek) dan momentum pertumbuhan lalu lintas pada jalan-jalan baru
- JSMR mempertahankan target penyelesaian jalan baru sepanjang 300km pada tahun 2017. Laporan terakhir dari proyek yang tengah dikerjakan menunjukkan kemajuan pada proyek yang dijadwalkan akan selesai di tahun 2016-17, khususnya dengan akuisisi lahan di beberapa proyek utama melampaui 90% penyelesaian
- Valuasi: HOLD dengan TP Rp5,000
Komentar
Posting Komentar